돈은 빚이다

돈은 권력을 가진 국가가 세금을 걷어 갚겠다고 미래의 소득을 담보로 당겨쓰는 빚이었습니다. 돈, 즉 화폐가 교환과 가치 저장 수단이 되려면 항상 그것을 대변하는 담보가 잇어야 했습니다. 특정 자산을 대리하는 돈 역시 그 속성이 담보였다는 것입니다.

이런 이유로 주요국의 화폐단위들도 귀금속의 무게를 재는 단위에서 유래한 것이 많습니다. 파운드. 마르크.

역사적으로 버블은 돈이 부족해서가 아니라 너무나 돈을 쉽게 빌릴 수 잇엇기 때문에 생깁니다. 주식이나 튤립 등에 투자하려고 너무 쉽게 빌릴 수 있었던 돈이 버블의 직접적인 원인이었습니다.

경제위기를 해소하기 위해 돈을 새로운 돈으로 메우는 것은 단기적인 처방에 불과했습니다.

드디어 인류 사회에서 눈으로 볼 수 없고 무게를 달 수 없는 추상적인 신용이라는 개념이 생겨났습니다.

우리는 조폐공사가 한국은행의 지시를 받아 돈을 발행한다고 배웠습니다. ...... 그전까지 돈은 은행이 부리는 연금술이라는 사실을 아는 사람은 별로 없습니다.

이렇게 순환하는 신용의 수축과 팽창에 우리가 이 책을 통해 배우고 싶어 하는 돈의 감각, 즉 재테크의 기술이 있습니다. 사람은 자연의 일부로 살아가고 잇기에 자연의 속성에서 벗어날 수 없는 것처럼, 돈을 가지고 하는 재테크 역시 돈의 속성에 영향을 받습니다. 그래서 돈의 속성이 어떻게 만들어지는지 이해하면 어떤 분야든 투자에 대한 통찰력이 생깁니다. 53쪽

신용팽창 credit expansion 이 이뤄지고 그만큼 시중에 돈은 늘어납니다. 정확하게 말하자면 시중에 빚이 늘어나는 것입니다. 통화가 팽창되면 물가는 계속 올라갑니다. 물가는 수요와 공급에 의해 올라가는 것인데 왜 통화량이 늘어나면 올라가는지는 뒤에서.

빚을 갚을수록 돈이 사라지는 이유

부채 디플레이션의 상황은 뒤에. 간단히 설명하면

900달러 대출자가 900달러 상환. 시중에서 900달러 사라짐.

810달러 (밖에) 대출 못함. 빚 갚기가 더 힘들어짐. 59쪽

다만 신용이라는 건 누군가가 대출을 받는다는 것이고, 그 대출에 이자가 있어 더 이상 이자를 낼 여력이 없는 사람들이 많아질 때 축소됩니다. 그때부터 경제가 어렵다는 말이 등장하고, 일자리가 사라집니다. 아파트 가격이 그제서야 내려가지만 살 여력이 있는 사람들은 거의 없습니다.

이처럼 신용이 어떤 상황에서 팽창되거나 축소되는지 알 수 있다면 경제 사이클의 감각을 가질 수 있을 것입니다.

경제는 곧 돈이다

경제를 잘 돌아가게 하는 방법은 두 가지다. 1 돈을 많이 공급할 것 2. 돈을 순환시킬 것

인류 역사 최초의 인플레이션은 로마제국에서 일어났다

대책 없는 양적완화, 즉 머니 프린팅은 하이퍼인플레이션을 초래한다

양적완화의 문제점이 여러 번 역사적으로 증명됐지만, 인간은 이를 통해 배운 게 없다. 계속해서 반복한다.

현재 우리는 중앙은행에서 발행한 화폐가치를 제도적으로 신뢰하는 신용화폐 시스템을 채택하고 있다.

신용화폐 시스템의 비밀은 모든 돈은 결국 누군가의 빚 이라는 데 있다.

신용창조 시스템이란 신용만으로 통화량이 증가해 돈이 창출되는 구조를 말한다

신용창조 시스템을 이해하면 경제 사이클을 이해할 수 있다. 61쪽

결국 신용창조 시스템을 이해해야 경제 사이클을 알 수 있다는 것이네요.

그리고 '신용이 어떤 상황에서 팽창되거나 축소되는지 알 수 있다면 경제 사이클의 감각을 가질 수 있을 것입니다.'에 의거해 신용의 팽창과 축소 조건도 공부해야 하고요.

돈의 속성을 알아야 투자에 대한 통찰력을 가질 수 있습니다.

간단하지요. 일단 돈은 은행의 연금술이고, 많이 빌리면 더 빌릴 수 있다는 것이 함정입니다.

우엣든 돈의 속성을 더 알아야 하겠습니다.

성남시와 서울시에서 미취업 청년들에게 지급하는 청년수당을 특정정파나 기업들이 괜히 반대하는 게 아닙니다. 차라리 그 돈을 건물을 짓거나 땅을 파는 데 지출하고, 사람들을 고용해 월급을 주고 소비하게 하면 GDPO는 두 배로 측정될 수 있는데 직접 수당으로 지급하면 사용할 때 한 번만 잡히는 것이죠.

이처럼 돈은 인간 생활의 효율성을 증가시키는 수단이기도 하지만 현재 경제의 질적인 부분을 표현할 방법이 없는 모순이기도 합니다. 31쪽

중앙은행이 정말로 두려워하는 건 물가 하락이 아니라 자산 가격이 더 이상 올라가지 않는 자산 디플레이션입니다. 99쪽

경제위기는 어떤 방법으로도 통화량을 늘릴 수 없을 때 발생한다. 119쪽

가장 많은 빚을 지고 잇는 주체는 여러분이 아닙니다. 은행, 정부 그리고 권력과 가까운 독점 대기업들입니다. 인플레이션 시기에 가장 빨리 돈을 빌릴 수 있는 기관도 바로 이들 순서와 같습니다. 우리는 항상 이 채무자 줄의 마지막에 서 있죠. 129쪽

신용팽창의 필요조건 1. 인구의 증가 2. 소득의 증가 3. 생산의 증가. 142쪽

결국 일자리다 148쪽

1. 채권금리 최저점의 기간 이연 2. 부채의 사전 구조조정으로 인한 부채 확대 기간의 연장

3. 전세제도의 특이성에 기인한 금융비용의 공동 부담.

반면 자신의 부채를 받아줄 수 있는 새로운 세력이 더 이상 나타나지 않으면 가격이 하락하기 시작, 이런 시기에는 장점으로 작용했던 요인들이 단점이 될 수도 있다는 사실을 기억해야 합니다. 170쪽

소비자물가지수는 부동산과 주식 가격의 상승을 포함하지 않는다.

모든 버블의 근원은 통화량의 확대이다.

일본의 부동산 버블과 한국의 버블은 부채의 주체가 다르다.

양적완화가 불가능한 한국은 부채 디플레이션이 오기 전에 미리 준비를 해야 한다. 179쪽

환율은 원인이 아니라 결과다.

환율은 기축통화국에도 경제 상황을 알려주는 중요한 지표다.

환율을 통해 그 나라의 위기와 호재를 예측할 수 있다.

중국 제조 2025 전략 산업

새로운 정보기술

수치제어 공작 기술

항공우주 지원장치

하이테크 선박 기술

철도설비 기술

에너지 절감 기술

신소재 공학

의료기계 기술

첨단농업 설비

첨단동력 설비 250쪽

제조 경쟁력이 경제성장의 척도다.

중국은 하이퍼 인플레이션을 막기 위해 위안화를 SDR에 편입시키려고 노력한다.

미중 무역 전쟁은 미국이 중국을 견제하기 위한 수단이다.

중국에 우호적이지 않은 미국과 호흡을 맞춰 대처해나간다면 그 속도를 늦출 수 있다. 269쪽

단기 금리가 장기 금리보다 높은 이유는 신용경색 가능성이나 위험성이 앞르로 더 커질 수 잇기 때문입니다. 금융기관이 기업에 돈을 빌려줄 때 가장 걱정하는 것은 원리금 상환입니다. 신용경색이 예상되는 혼란의 시기에 금융기관은 되도록 만기를 짧게 운용합니다. 287쪽

한국은 미국의 부채를 먹고산다. 290쪽

무작정 부채를 늘리고, 그 조건을 좋게 하기 위한 저금리 기조의 통화정책은 독점 기업에만 유리한 조건입니다. 이로써 빈부격차가 확대되고 미국의 경제 체질은 지속적으로 악화되고 있습니다. 그렇다고 딱히 해결책이 있는 건 아닙니다. 그 나라가 미국이라 가능한 정책이라고 말하기도 하지만, 미국이 한국이었어도 달라질 점은 하나도 없었을 테니까요.

빈부격차의 가장 큰 원인은 중앙은행의 통화정책에 있다고 밝혀졌다. 299쪽

경제위기가 시작되면 투자 기회가 생겼다고 말하기도 전에 우리의 일자리부터 사라지기 때문입니다.

312쪽

주식시장에나 외환시장이 하락해서 경제위기가 오는 것이 아닙니다.

부채의 위기가 와야 경제위기나 금융위기가 닥치는 것이지요. 325쪽

중앙은행이 원하는 수준으로 통화량이 증가하지 않아서 금리가 내려가는 것을 알고 있어야 합니다.

경제 악화의 우려감이 증가하고 있어 환율이 오르는구나.

326쪽

생각해서 아는 것과 직감적으로 알고 행동하는 것은 큰 차이가 있습니다.

<돈의 감각, 상승미소 지음>에서는 돈의 속성과 경제 순환의 원리를 직감적으로 알고

대처하는 능력과 투자 퉁찰력을 키울 것을 권유합니다.

은행, 정부, 독점기업. 정확히 은행과 정부에 대해 명확히 아는 것이 돈의 속성을

이해하는 지름길이지 싶습니다. 우리에게 돈이 절실한 순간 일반 국민에게 돈이

돌아갈 순위는 맨 뒤라는 것을 기억하면 어떻게 대응해야 할 지 윤곽이 그려진다는

말씀에 동의합니다.

은행은 돈장사. 정부는 통화량 늘리기에 몰두한다는 점을 기억해야겠습니다.

돈의감각 #상승미소 #돈은 은행의 연금술 #돈의속성 #투자

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