무지개 물고기와 친구들이 평화롭게 노닐던 바다에 커다란 푸른 고래가 나타납니다. 점잖은 고래는 은빛 비늘을 반짝거리는 물고기 친구들의 모습이 좋아서 쳐다보는데, 거대한 몸집에 겁을 먹은 물고기 친구들은 고래를 의심하게 됩니다. 오해는 점점 깊어가고, 급기야 그들은 끔찍한 싸움을 하게 됩니다. 이제 물고기 친구들은 먹을 것도 없이 겁에 질려 떨고만 있는데.... 무지개 물고기는 과연 이 난관을 어떻게 헤쳐나갈까요?