보름달이 떠오르면 용으로 변신하는 달러하이드. 그는 아름다운 부인과 아이들이 있는 가정만을 습격하여 '거듭난 자'의 권능으로 잔혹함을 즐기며 어둠 위에 군림하여 한다. 기괴한 연쇄살인 사건은 아무런 단서 없이 미궁으로 빠지고, FBI 특별 수사관 윌 그레이엄은 희대의 살인마를 잡기 위해 자신이 검거한 뛰어난 정신과 의사이자 식인 범죄자인 한니발 렉터 박사를 찾아가 도움을 요청한다. 달러하이드는 악마로서 어둠의 세계를 지배하는 커다란 붉은 용인가?