무시무시하게 생긴 늑대가 귀여운 새끼 돼지를 발견하고는 침을 꼴깍 삼켰어요. 하지만 늑대는 나무에 걸려 넘어지고, 새끼 돼지를 놓치고 말았지요. 억울한 늑대는 꼭 그 돼지를 잡겠다는 마음으로 길을 떠납니다. 가는 길에 토끼와, 사슴, 산닭, 칠면조 등 맛있는 먹이를 만나지만, 새끼 돼지만 못하다는 이유로 그들을 잡아먹지 않습니다. 늑대의 머릿 속에는 온통 새끼 돼지 뿐이었고, 생각을 하면 할수록 새끼 돼지는 포동포동 살이 찐 통통한 돼지로 커갔지요. 결국 떨고 있는 돼지 하나를 발견하는데 그 돼지는 늑대의 상상 속의 돼지와는 전혀 다른 모습이었어요. 늑대는 과연 그 돼지를 어떻게 했을까요?