떠돌이 행상인 로렌스와 풍요를 관장하는 늑대의 화신 호로,
두 사람은 교회 도시 뤼빈하이겐으로 가는 도중 포로손 마을에서 후추를 환금한다.
교활한 상회의 주인이 꾸민 속임수를 호로가 간파하는데….