셜록 홈즈의 코난 도일이 "단 하나의 단편 소설"이라고 극찬한 소설.
주인공은 젊은 시절을 방랑으로 보낸다. 그러다가 흐르는 모래과 바다를 떠도는 얼음으로 둘러싸인 위험의 지역에 머무른다. 그곳은 예전 친구의 저택과 가까운 곳이기도 하다.
어느 날 달도 뜨지 않은 깊은 밤에 의심스러운 배가 상륙을 하고, 두 명의 남자와 한 명의 여자가 내린다. 주인공은 그가 예전 친구, 노스모어라는 것을 깨닫고 반가움에 앞으로 나선다. 그러나 노스모어는 그를 공격한다. 뭔가 이상한 일이 위험한 바닷가에서 벌어지기 시작하는 것이다.