20세기 초엽, 아버지가 죽고 떠돌이 서커스 극단에 팔리게 된 소녀 올가는 서커스를 보러 온 대부호의 아들 유리에게 반한다. 유리도 외줄을 타는 올가의 모습을 보고 호감을 가지게 된다. 그러나 큰 신분 차이와 한 곳에 오래 머무르지 못하는 서커스단의 특성 때문에 이들은 서로 생각만 할 뿐 만나지 못한다. 올가는 서커스단 숙소 안에서 유리를 생각하고, 유리 역시 아버지의 억압 밑에서 자유로웠던 올가의 모습을 떠올리는데….