환상 동물 클럽의 세 여행자는 다시 오래된 저택 레드 캐슬의 숨겨진 다락방에 모입니다. 히말라야의 설인, 네스 호의 괴물에 이어 구출해야 할 세 번째 환상 동물은 무엇일까요? 클래런스 경과 지브스는 세 여행자에게 ‘불꽃 신사’라고 불리는 전설 속의 환상 동물 드래건을 만나라는 새로운 지령을 전달합니다.

한편, 랩터 부대의 마마듀크 블랙배트 대장은 이번 여행의 계획을 미리 알고, 아름답지만 잔혹한 성격을 지닌 코르넬리아 준장을 세 여행자에 앞서 목적지로 보냅니다. 세 여행자는 랩터 부대보다 먼저 드래건을 찾아내야 한다는 부담감을 안고 태초의 신비가 살아 있는 태평양의 야프 제도로 떠납니다.

하지만 이번 임무는 만만치 않습니다. 임무를 도와줄 중개자 므와휄레 할아버지는 수수께끼 같은 말만 남긴 채 종적을 감춰 버리고, 아직 어린 원주민 소년 조아킴만이 그 실마리를 기억하고 있을 뿐이었지요. 므와휄레 할아버지의 외알 안경, 나뭇잎과 돗자리……. 과연 세 여행자는 랩터 부대를 따돌리고 불꽃 신사 드래건의 은신처를 찾아낼 수 있을까요?