강력하게 개조된 태권브이로 해저목장을 지키는 작전을 수행 중 훈과 일행은 인어를 만나게 된다. 자신을 릴리아라고 밝힌 인어는 술탄이 자신의 왕국을 차지하고 국왕인 아버지를 가뒀다고 도움을 청한다. 한편 방어군은 해저기지를 공격한 괴물체에 전멸한다. 때마침 출동한 태권브이가 이들을 물리치지만 술탄의 술책으로 태권브이 모선이 위험에 빠지는데…