올웨더 포트폴리오에 대해 지난 94년간 백테스트를 실행하였더니 수익이 난 해가 74년, 손실이 난 해가 20년이고 연 평균 수익률은 9.24%였다. 평균 수익률이 9%대이니 지금의 연 2%대의 금리에 비하여 엄청난 수익률인 것이다. 이 수익률이면 8년마다 자산이 2배가 된다고 한다. 

P48 투자 경험이 얼마 되지 않았다면 가장 보수적인 투자를 시도해야 한다. 

투자철학

주식투자를 할 때 어떤 종목을 살지만 고민하지 왜 투자하는 지에 대한 고민은 하지 않고 매일 주식가격의 변동성을 확인하다 보면 계좌의 수익률에 따라 스트레스가 누적될 수 있고 순간적으로 드는 생각에 매수/매도를 결정하기도 한다. 

P.73 <돈을 버는 두 가지 방법>

1. 알파 투자 : 시장 초과수익률을 추구하는 투자법 

    오를 것 같은 투자자산을 잘 고르는 능력과 적당한 타이밍에 매도하는 능력이 필요하기에 

    난이도가  높다. 

2. 베타 투자 : 철저히 시장수익률을 추구하는 투자법

    전체 시장을 똑같은 비율로만 보유하면 되므로 투자하기 아주 쉽다. 

P.75 자산 배분 투자 : 다양한 자산군에 섞어 투자하는 투자 방식

         아주 보수적인 투자방식이며, 이미 오랜 기간 검증되어온 전략이다. 

P.242~248 자산 배분 투자의 십계명

올웨더 투자법은 주식 36%, 채권 50%, 금과 원자재 14% 비율로 투자하고 1년마다 수익률에 따라 리밸런싱하는 투자법이라고 할 수 있겠다. 매우 합리적인 투자법이고 주식과 같은 고위험투자를 선호하지 않는 투자자이면서 은행 이자에 만족하지 못하는 투자자에게 추천할 만한 투자법이다. 

8장에 올웨더 투자법을 하는 방법을 설명하고 있는데 번거로운 투자자에게는 저자가 운영하는 투자일임회사 이루다 투자일임의 도움을 받는 것도 괜찮을 듯하다. (https://www.iruda.io)

그럼에도 불구하고 시장 초과 수익률을 기대하는 공격적인 투자 성향인 내 경우에는 올웨더 투자법에 절반을 투자하고 주식투자에 절반을 투자하는 방법도 좋은 방법이 되지 않을까하는 생각이 든다.

올웨더 투자법을 소개해 준 저자 김동주(김단테)님, 이레미디어 출판사, YES24 리뷰어클럽에 감사인사를 전한다. 

YES24 리뷰어클럽 서평단 자격으로 작성한 리뷰입니다.