▶ 읽은 책: 레이어드의 미국 주식투자 원칙 / 레이어드 저 / 포르체 / 2020

▶ 읽은 기간: 2020년 12월 10일 ~ 12월 13일

▶ 소감

평소 미국 주식 투자에 관심이 많아서 읽게 된 책이다. 주로 미국 주식은 누구나 알법한 전통적인 고배당인 코카콜라, 존슨앤존슨, 3M 등을 위주로 투자를 했다. '레이어드의 미국 주식투자 원칙 책'은 배당주 보다는 성장주(테슬라) 위주의 투자한 저자의 경험을 위주로 작성한 책이다.

챕터 1는 '테슬라와의 동행,미래가치를 보다'는 저자의 테슬라 투자 경험을 생생하게 알려준다. 기억나는 부분은 2016년 테슬라를 저자가 처음 투자하게 됐을 때 영어 원서인 테슬라 영문 기업실적 보고서를 번역해서 공부해서 투자까지 했다는 것이 인상 깊었다.

챕터 2, 3는 '레이어드의 미국 주식투자 원칙' , '레이어드의 파괴적 혁신 기업 발굴법'은 장기적인 우상향을 할 수 있는 혁신적인 글로벌 성장주에 투자하라는 내용과 그런 혁신 기업을 발굴하는 방법의 내용을 담고 있다. 책에서는 혁신적인 성장주로 테슬라, 마이크로소프트, 구글 주식 추천하였다.

챕터 4 '파괴적 혁신 기업의 투자 조건'을 찾는 방법을 매출 성장동력, 현금흐름, 유동비율, 부채비율, 공매도 수치 등을 설명하였다. 이 부분은 내용이 어려워 여러번 읽어보고 공부를 해야 될 것 같다.

챕터5은 '미국주식 투자를 위한 매수, 매도 전략' 인데 개인적으로 이 챕터 부분에서 성장주를 투자하는 매수, 매도 전략을 배우는 데 도움이 될 것이다.

배당주에만 관심을 가지던 내가 이 책을 읽고 성장주에 대해서도 공부해보고 관심을 가져야 겠다는 생각이 많이 들었다. 미국 주식 투자와 글로벌 성장주에 관심을 가지고 있다면 추천하는 책이다.

▶ 생각나는 구절

1. 이 시기부터 좀 더 집중적으로 테슬라모터스를 공부하기 시작했다. 나의 테슬라 투자의 시작은 "전기차 시장을 장악할 것이다" 라는 일론 머스크의 말 때문이었다. 당시는 일론 머스크가 추구하는 것이 무엇인지 좀 더 명확하기 이해하기 위해, 제일 먼저 '10-k(연간 기업 실적 보고서)'를 읽었다. 무식하면 용감해진다고 200페이지가 넘는 영문 보고서를 한 장 한 장 읽기 시작했다. (p.19)

2. 개인 투자자는 전문 지식이 있다고 해도 파생상품 투자는 안 하는 것이 좋다. 파생상품은 주식이나 채권 등의 상품을 기초로 만들어진 금융상품으로, 보통은 레버리지가 높아서 전문투자자에게 적합하다.(p.68)

3. 주식 투자가 부담스러워서 간접투자 상품을 원한다면, 현물 미국 주식 에 투자하는 ETF를 추천한다. 예를 들어 SPY(S&P 500 추종), TLT(미국장기채권 추종), QQQ(나스닥 지수 추종)은 유동성이 많아 거래하기 쉽고, 기초자산의 경우 성장성과 안정성이 좋다. 최근에 한국에 상장한 나스닥100 관련 상품이나, S&P 500 현물과 관련된 ETF 상품도 추천할 말한다.(p.71)

4. 파괴적 혁신 기업의 검증을 통과한 주식이라면 특별한 매수 시점은 없지만, 적자 상태의 성장주라면 장기적이고 견고한 흑자 전환은 강력한 매수 신호다.(p.222)

5. 누가 나에게 장중 매수 타이밍, 몇 달 동안의 매수 타이밍을 잡는 방법을 물으면, 단언컨대 "매수 타이밍은 100% 운이다" 라고 말한다. 분할이건, 한 번에 매수건 모두 운이다. 이렇게 보면 그냥 매수하면 된다. 장기적인 관점에서 흑자 전환하는 어느 때나 상관없다.(p.223)

6. 따라서 주가 등락에 일희일비하지 않고 최대한 긍정적인 사고를 가지기 위해 노력하자. 장기적 관점에서 기업을 보며 자신을 지킬 수 있도록 멘탈 관리를 해보자. 주가보다는 차라리 기업의 비전과 그들의 비즈니스를 공부하는 것이 낫다. 국내외 증권 관련 자격증을 따는 것도 적극적으로 추천하다. 투자에 대한 기본적인 지식을 쌓을 수 있고, 시장을 바라보는 시야가 넓어지는 효과가 생긴다.(p.246~247)